Expertenwissen
Das Altersvorsorgedepot im Überblick
Das Altersvorsorgedepot ist ein zentraler Baustein der geplanten Reform der privaten Altersvorsorge. Es soll langfristiges Sparen am Kapitalmarkt ermöglichen und dabei einfacher, transparenter und renditeorientierter sein als viele bestehende Produkte. Entscheidend sind Förderung, steuerliche Behandlung, Anlagevorgaben und Regeln für die Auszahlungsphase.
Was ist das Altersvorsorgedepot?
Ein staatlich gefördertes Vorsorgekonto, in dem Kapital über viele Jahre investiert wird. Der Schwerpunkt soll stärker auf kapitalmarktbasierten Anlagen liegen als bei klassischen Versicherungsprodukten. Ziel: Renditechancen nutzen, ohne dass jede Entscheidung aktiv selbst getroffen werden muss.
Ob das Altersvorsorgedepot als klassisches Depot, als Rahmenlösung oder über bestimmte Anbieter umgesetzt wird, hängt von der finalen Gesetzgebung ab.
Warum wurde es vorgeschlagen?
• geringe Renditen bei langen Laufzeiten
• komplexe Produktstrukturen
• hohe Kosten
• schwer nachvollziehbare Garantien
Wer über Jahrzehnte spart, kann stärkere Schwankungen akzeptieren – wenn die Anlage breit gestreut und langfristig ausgerichtet ist.
Regulierte Kosten und klare Regeln sollen Transparenz schaffen.
Worin unterscheidet es sich von Riester?
• stärker aktienorientiert gedacht
• weniger Fokus auf Garantien
• einfachere Struktur geplant
• Beitragsgarantien
• oft höhere Kosten
• geringere Aktienquote
Ob das Altersvorsorgedepot tatsächlich „besser“ ist, hängt von der konkreten Ausgestaltung ab – insbesondere von Kosten, Förderhöhe und Auszahlungsregeln.
Welche Anlageformen sind vorgesehen?
Häufig ist von „ETFs“ die Rede. Präziser: Aktienbasierte Fonds oder ETFs sollen eine zentrale Rolle spielen, weil sie langfristig höhere Renditechancen bieten als defensive Anlagen.
• Ein reiner Anleihenfonds würde kaum einen Vorteil gegenüber klassischen Vorsorgeprodukten bringen.
• Der Renditehebel entsteht vor allem durch Aktienquoten über lange Zeiträume.
Förderung & Steuern – warum das entscheidend ist
Nicht die Bruttorendite entscheidet, sondern das Zusammenspiel aus staatlicher Förderung, steuerlicher Behandlung während der Ansparphase und Besteuerung bei Auszahlung. Kleine Unterschiede können über Jahrzehnte große Effekte haben.
Für wen könnte das Altersvorsorgedepot sinnvoll sein?
• Personen mit langem Anlagehorizont
• regelmäßige Einzahlungen
• Bereitschaft, Schwankungen auszuhalten
• Menschen mit bisher wenig Zugang zu günstiger kapitalmarktnaher Vorsorge
Es ist kein Ersatz für alle anderen Vorsorgeformen, sondern ein zusätzlicher Baustein.
Offene Punkte & Unsicherheiten
Transparenz = Expertenlevel. Zum aktuellen Stand sind u. a. noch offen:
• konkrete Förderhöhe
• genaue Produktvorgaben
• Regeln für Anbieter
• Auszahlungsoptionen (Einmalzahlung vs. Rente)
• Umgang mit Kursrückgängen kurz vor Rentenbeginn
Diese Punkte entscheiden letztlich über die Attraktivität des Modells.
Weiterführende Vertiefung
Nächster Schritt
Wenn du die Reform auf deine Situation übertragen willst, starte mit der Rentenlücke und prüfe dann Förderungen und Details.
Hinweis zur Einordnung
Diese Seite informiert neutral zu geplanten Reformen. Inhalte können sich im politischen Prozess noch ändern.
Keine individuelle Finanz- oder Steuerberatung.
Letzte inhaltliche Aktualisierung: Dezember 2025